MAKROEKONOMI DALAM PERSPEKTIF ISLAM

Dosen :Totok Harmoyo SE.M.Si

Nur Auliah 

1601270017

3A Pagi Perbankan Syariah 

UMSU

MAKROEKONOMI DALAM PERSPEKTIF ISLAM

ALOKASI  DARI SUMBER KEUANGAN: PINJAMAN-VS. PRODUKTIVITAS BERDASARKAN
PROSES

            kita dapat membedakan antara dua jenis proses pengambilan keputusan yang berkaitan dengan pengalokasian sumber daya keuangan. Jenis pertama adalah proses pemberian pinjaman,

dan jenis kedua  adalah proses berbasis produktivitas . Proses pemberian pinjaman meliputi perilaku rasional dari kreditor, sementara proses berbasis produktivitas mencakup perilaku rasional investor.

SISTEM PERBANKAN KONVENSIONAL

            Karakteristik penting  dari sistem keuangan konvensional adalah bahwa proses  penciptaan uang berbasis pinjaman. Uang diciptakan oleh bank sentral untuk dipinjamkan kepada pemerintah. Hal ini juga diciptakan oleh bank umum, dalam bentuk deposito derivatif, untuk dipinjamkan kepada publik. Proses ini, seperti yang akan terlihat, mempengaruhi mekanisme ekspetasi harga. Selain itu, ia menetapkan tingkat suku bunga sekuritas pemerintah sebagai “tingkat bunga", dimana Proses berbasis produktivitas dipengaruhi oleh faktor moneter

SISTEM PERBANKAN SYARIAH

            Dalam sistem ekonomi islami, pinjaman konvensional dalam arti perdagangan hadir untuk uang masa depan sangat dilarang. Pinjaman dianggap sebagai tindakan filantropi, dimana pemberi pinjaman memberi isarat amal kepada peminjam. Pemberi pinjaman mungkin mengenakan biaya untuk menulis kontak pinjaman dan biaya pengumpulan hutang, namun biaya tersebut harus mencerminkan biaya sebenarnya dan sama sekali tidak memberi imbalan kepada kreditur untuk memberikan pinjaman tersebut. Hanya insentif untuk amal saja.

PENCIPTAAN UANG FIAT

Bank sentral dapat membuka rekening investasi di bank anggotanya, di mana ia deposito apapun uang itu menciptakan dan dari mana menarik diri berapa pun uang yang dimilikinya. Bank anggota, seperti yang akan terlihat di bawah, akan menginvestasikan simpanan tersebut di sektor riil sesuai dengan kebijakan investasi masing-masing. Keuntungan yang diperoleh dari deposito semacam itu bisa jadi digunakan sebagian untuk menutupi biaya operasional bank sentral. Deposito tersebut
akan disebut simpanan sentral, atau CD.

Sementara CD bisa digunakan sebagai alat kebijakan moneter, bisa juga digunakan sebagai sarana intermediasi keuangan, yang akan berarti layanan moneter tambahan Bank sentral akan menciptakan instrumen yang bisa disebut "central deposit certificate". CDC's akan dijual ke publik dan hasilnya diinvestasikan dalam bentuk CD di seluruh sistem perbankan. Jelas, CDC menyediakan
tingkat risiko keuangan terendah dalam ekonomi tanpa bunga, karena masing-masing membawa serta judul portofolio investasi yang lebih beragam daripada apapun bank anggota dengan sendirinya bisa memberi. Tingkat pengembalian atas keinginan CDC mendekati rata-rata tingkat keuntungan investasi untuk keseluruhan ekonomi.

.UANG, PERTUMBUHAN DAN HARGA         

Fungsi pengelolaan pasokan uang singkatnya adalah, untuk memenuhi kebutuhan transaksi masyarakat, khususnya di sebuah pertumbuhan ekonomi.

            Kenaikan tingkat pertumbuhan uang menciptakan permintaan berlebih untuk barang, pada tingkat yang lebih cepat. Dengan asumsi pasar menjadi stabil, ekuilibrium akan kembali. Namun, tingkat pertumbuhan harga baru akan berbeda dari harga yang lama, tergantung pada kecepatan penyesuaian harga, dibandingkan dengan kecepatan penyesuaian kuantitas disemua pasar.

JALUR OPTIMAL EKSPENSI MONETER

            telah dipantau secara hati-hati hubungan antara tingkat ekspansi moneter, inflasi dan tingkat pertumbuhan. Otoritas moneter akan menghadapi garis batas tingkat suku bunga dari pertumbuhan, masing-masing terkait dengan tingkat ekspansi moneter maksimum yang bisa diimplementasikan tanpa kenaikan harga. istilah itu bisa kita sebut dengan tingkat optimal laju ekspansi moneter atau persediaan optimal uang.

PENGARUH EKSTERNAL DAN PENYEDIAAN UANG

            Variasi kepemilikan aset asing, disertai dengan tidak adanya kebijakan moneter yang mengimbangi efek pada pasokan uang.

            otoritas moneter bisa siap untuk menjual dan membeli valuta asing pada harga harian yang diumumkan, yang akan ditetapkan pada tingkat yang memungkinkan otoritas moneter untuk menjaga tingkat aset asing bersih pada tingkat yang konsisten dengan jalur moneter yang optimal ekspansi. 

BANK ANGGOTA

Bank anggota dalam sistem bebas bunga tidak bisa mengikuti tradisional mode operasi yang dikembangkan oleh bank umum.  Karena mereka tidak dapat mengenakan bunga, mereka tidak dapat beroperasi atas dasar mengambil pinjaman dari pemilik dana dan pinjaman mereka kembali untuk mendanai pengguna. Mereka harus melepaskan investasi langsung, mengambil ekuitas di perusahaan yang mereka tangani dan menyediakan sisa layanan perbankan adat juga.

A. LAYANAN PERBANKAN

 1. Giro Deposito

   Ini mirip dengan rekening giro yang biasanya dipegang di bank umum. Mereka tidak membawa tingkat pengembalian, tapi memberi hak kepada pemegangnya untuk menulis cek terhadap mereka. Mereka dapat  diasuransikan terhadap kabngkrutan bank dengan cara yang mirip dengan FDIC.

2. Aktivitas Investasi

Bank anggota dapat menetapkan, dilengkapi dengan para ahli dalam penilaian proyek
dan analisis keuangan bisa membuat dua macam investasi.

3. Aktivitas Sewa Guna Usaha

Sebuah bank dalam skema ini dapat membeli sarana transportasi (kapal, pesawat terbang,
dll), peralatan industri, bangunan, dan lain-lain untuk menyewakannya kepada pengguna sebagai imbalan angsuran berkala. Perjanjian sewa dapat dilakukan  dengan transfer judul ke pengguna.

4. Pembelian Kredit Keuangan

Bank dapat membiayai pembelian komoditas secara kredit. Ini akan memerlukan membeli komoditas dari pemasok untuk uang tunai dan menjualnya ke pelanggan secara kredit Aktivitas semacam itu nampak agak unik, seperti adanya bank yang mengharuskan bertindak dalam perdagangan.

5. Bertindak Sebagai Perusahaan Induk

Kita telah melihat di atas bahwa bank mengambil ekuitas di perusahaan, berurusan dengan leasing dan memberikan pembiayaan pembelian kredit. Kegiatan tersebut dapat dipertimbangkan oleh pihak perbankan jauh di luar aktivitas. Perusahaan induk memiliki kewenanngan untuk memberikan pembiayaan sementara kepada anak perusahaan.

6. Layanan Lainnya

Bank dapat memberikan layanan yang sama,biasanya bank komersial yang menyediakan, seperti menjual valuta asing, mengeluarkan surat kredit, dan jasa lainnya.

7.  Aktivitas Pinjaman

             Bank sentral bisa mengatasi masalah ini dengan mengeluarkan pinjaman pokok sertifikat, yang tidak dapat dikembalikan, namun dijamin akan dibayar jatuh tempo. Hasil pinjaman pokok sertifikat dapat diberikan kepada peminjam, yang akan meminjamkannya kepada peminjam setelah penilaian yang tepat pendapatan masa depan, dan penerapan kriteria sosial.

Strategi Dan Kebijakan Fiskal

1. Strategi Fiskal

strategi fiskal harus didasarkan pada prinsip-prinsip berikut:

1. Tidak ada pinjaman berbasis bunga yang diperbolehkan.

2. Semua kesempatan untuk mendapatkan penghasilan dalam penyediaan layanan pemerintah harus dimanfaatkan.

3. Pelayanan pemerintah penghasilan produktif merupakan kandidat yang baik keuangan dengan menggunakan ekuitas, PLS, atau keuangan komoditas mode. Dalam kasus tersebut, produksi bisa dilakukan melalui perusahaan swasta waralaba.

4. Pemerintah harus menahan godaan untuk membayar pajak. Semua pajak harus dilakukan melalui cabang legislatif pemerintah. Perpajakan tanpa perwakilan, dilihat dari sebuah sudut pandang Islam, bisa dianggap hanya sebagai tindakan tirani.

BANK ANGGOTA

Bank anggota menempatkan sumber daya mereka di ekuitas (investasi langsung), di rekening bagi hasil, leasing dan rekening pembelian kredit. Di Selain uang tunai di lemari besi dan cadangan dengan bank sentral, itu membuat sisi aset.

PERMINTAAN UANG DALAM EKONOMI KONVENSIONAL

Studi tentang permintaan uang dalam ekonomi konvensional dimulai dengan membedakan antara transaksi, permintaan kehati-hatian dan permintaan spekulatif untuk uang. Pada akhirnya, ketiga jenis permintaan ditambahkan bersama dalam satu agregat yang disebut permintaan uang (Keynes, 1936).

orang-orang dalam sistem konvensional menyimpan uang untuk tujuan spekulatif, baik ketika mereka memperkirakan harga akan turun atau mereka memperkirakan tingkat bunga meningkat. Kedua alasan tersebut akan saling terkait. Ekspektasi harga di masa depan yang lebih rendah atau tingkat suku bunga yang lebih tinggi akan mengarah pada pergeseran dari aset riil dan finansial menjadi uang, sehingga menyebabkan penurunan harga aset dan harga obligasi riil, yang setara dengan kenaikan tingkat suku bunga

. KEBIJAKAN MONETER DALAM EKONOMI BEBAN

Bank sentral harus memantau pertumbuhan riil ekonomi melalui kinerja investasi bank anggota. Pertumbuhan dan kinerja masa lalu dari tingkat harga umum akan memberi bank sentral informasi penting mengenai apakah perluasan pasokan uang yang lebih cepat dapat berkontribusi terhadap keseimbangan riil. Dr. Mabid Ali Al-Jarhi 01-Mei-06  Konsekuensi yang menarik dari hal di atas adalah bahwa kebijakan moneter dapat dipandang terkait erat dengan kebijakan pembangunan. Beberapa akan segera berpikir bahwa pemerintah dapat mendorong investasi di daerah atau sektor tertentu, seperti yang mungkin dibutuhkan melalui bank sentral (Al-Jarhi, 1983).