MAKROEKONOMI DALAM PERSPEKTIF ISLAM

Dosen :Totok Harmoyo SE.M.Si

Nur Auliah 

1601270017

3A Pagi Perbankan Syariah 

UMSU

MAKROEKONOMI DALAM PERSPEKTIF ISLAM

ALOKASI  DARI SUMBER KEUANGAN: PINJAMAN-VS. PRODUKTIVITAS BERDASARKAN
PROSES

            kita dapat membedakan antara dua jenis proses pengambilan keputusan yang berkaitan dengan pengalokasian sumber daya keuangan. Jenis pertama adalah proses pemberian pinjaman,

dan jenis kedua  adalah proses berbasis produktivitas . Proses pemberian pinjaman meliputi perilaku rasional dari kreditor, sementara proses berbasis produktivitas mencakup perilaku rasional investor.

SISTEM PERBANKAN KONVENSIONAL

            Karakteristik penting  dari sistem keuangan konvensional adalah bahwa proses  penciptaan uang berbasis pinjaman. Uang diciptakan oleh bank sentral untuk dipinjamkan kepada pemerintah. Hal ini juga diciptakan oleh bank umum, dalam bentuk deposito derivatif, untuk dipinjamkan kepada publik. Proses ini, seperti yang akan terlihat, mempengaruhi mekanisme ekspetasi harga. Selain itu, ia menetapkan tingkat suku bunga sekuritas pemerintah sebagai “tingkat bunga", dimana Proses berbasis produktivitas dipengaruhi oleh faktor moneter

SISTEM PERBANKAN SYARIAH

            Dalam sistem ekonomi islami, pinjaman konvensional dalam arti perdagangan hadir untuk uang masa depan sangat dilarang. Pinjaman dianggap sebagai tindakan filantropi, dimana pemberi pinjaman memberi isarat amal kepada peminjam. Pemberi pinjaman mungkin mengenakan biaya untuk menulis kontak pinjaman dan biaya pengumpulan hutang, namun biaya tersebut harus mencerminkan biaya sebenarnya dan sama sekali tidak memberi imbalan kepada kreditur untuk memberikan pinjaman tersebut. Hanya insentif untuk amal saja.

PENCIPTAAN UANG FIAT

Bank sentral dapat membuka rekening investasi di bank anggotanya, di mana ia deposito apapun uang itu menciptakan dan dari mana menarik diri berapa pun uang yang dimilikinya. Bank anggota, seperti yang akan terlihat di bawah, akan menginvestasikan simpanan tersebut di sektor riil sesuai dengan kebijakan investasi masing-masing. Keuntungan yang diperoleh dari deposito semacam itu bisa jadi digunakan sebagian untuk menutupi biaya operasional bank sentral. Deposito tersebut
akan disebut simpanan sentral, atau CD.

Sementara CD bisa digunakan sebagai alat kebijakan moneter, bisa juga digunakan sebagai sarana intermediasi keuangan, yang akan berarti layanan moneter tambahan Bank sentral akan menciptakan instrumen yang bisa disebut "central deposit certificate". CDC's akan dijual ke publik dan hasilnya diinvestasikan dalam bentuk CD di seluruh sistem perbankan. Jelas, CDC menyediakan
tingkat risiko keuangan terendah dalam ekonomi tanpa bunga, karena masing-masing membawa serta judul portofolio investasi yang lebih beragam daripada apapun bank anggota dengan sendirinya bisa memberi. Tingkat pengembalian atas keinginan CDC mendekati rata-rata tingkat keuntungan investasi untuk keseluruhan ekonomi.

.UANG, PERTUMBUHAN DAN HARGA         

Fungsi pengelolaan pasokan uang singkatnya adalah, untuk memenuhi kebutuhan transaksi masyarakat, khususnya di sebuah pertumbuhan ekonomi.

            Kenaikan tingkat pertumbuhan uang menciptakan permintaan berlebih untuk barang, pada tingkat yang lebih cepat. Dengan asumsi pasar menjadi stabil, ekuilibrium akan kembali. Namun, tingkat pertumbuhan harga baru akan berbeda dari harga yang lama, tergantung pada kecepatan penyesuaian harga, dibandingkan dengan kecepatan penyesuaian kuantitas disemua pasar.

JALUR OPTIMAL EKSPENSI MONETER

            telah dipantau secara hati-hati hubungan antara tingkat ekspansi moneter, inflasi dan tingkat pertumbuhan. Otoritas moneter akan menghadapi garis batas tingkat suku bunga dari pertumbuhan, masing-masing terkait dengan tingkat ekspansi moneter maksimum yang bisa diimplementasikan tanpa kenaikan harga. istilah itu bisa kita sebut dengan tingkat optimal laju ekspansi moneter atau persediaan optimal uang.

PENGARUH EKSTERNAL DAN PENYEDIAAN UANG

            Variasi kepemilikan aset asing, disertai dengan tidak adanya kebijakan moneter yang mengimbangi efek pada pasokan uang.

            otoritas moneter bisa siap untuk menjual dan membeli valuta asing pada harga harian yang diumumkan, yang akan ditetapkan pada tingkat yang memungkinkan otoritas moneter untuk menjaga tingkat aset asing bersih pada tingkat yang konsisten dengan jalur moneter yang optimal ekspansi. 

BANK ANGGOTA

Bank anggota dalam sistem bebas bunga tidak bisa mengikuti tradisional mode operasi yang dikembangkan oleh bank umum.  Karena mereka tidak dapat mengenakan bunga, mereka tidak dapat beroperasi atas dasar mengambil pinjaman dari pemilik dana dan pinjaman mereka kembali untuk mendanai pengguna. Mereka harus melepaskan investasi langsung, mengambil ekuitas di perusahaan yang mereka tangani dan menyediakan sisa layanan perbankan adat juga.

A. LAYANAN PERBANKAN

 1. Giro Deposito

   Ini mirip dengan rekening giro yang biasanya dipegang di bank umum. Mereka tidak membawa tingkat pengembalian, tapi memberi hak kepada pemegangnya untuk menulis cek terhadap mereka. Mereka dapat  diasuransikan terhadap kabngkrutan bank dengan cara yang mirip dengan FDIC.

2. Aktivitas Investasi

Bank anggota dapat menetapkan, dilengkapi dengan para ahli dalam penilaian proyek
dan analisis keuangan bisa membuat dua macam investasi.

3. Aktivitas Sewa Guna Usaha

Sebuah bank dalam skema ini dapat membeli sarana transportasi (kapal, pesawat terbang,
dll), peralatan industri, bangunan, dan lain-lain untuk menyewakannya kepada pengguna sebagai imbalan angsuran berkala. Perjanjian sewa dapat dilakukan  dengan transfer judul ke pengguna.

4. Pembelian Kredit Keuangan

Bank dapat membiayai pembelian komoditas secara kredit. Ini akan memerlukan membeli komoditas dari pemasok untuk uang tunai dan menjualnya ke pelanggan secara kredit Aktivitas semacam itu nampak agak unik, seperti adanya bank yang mengharuskan bertindak dalam perdagangan.

5. Bertindak Sebagai Perusahaan Induk

Kita telah melihat di atas bahwa bank mengambil ekuitas di perusahaan, berurusan dengan leasing dan memberikan pembiayaan pembelian kredit. Kegiatan tersebut dapat dipertimbangkan oleh pihak perbankan jauh di luar aktivitas. Perusahaan induk memiliki kewenanngan untuk memberikan pembiayaan sementara kepada anak perusahaan.

6. Layanan Lainnya

Bank dapat memberikan layanan yang sama,biasanya bank komersial yang menyediakan, seperti menjual valuta asing, mengeluarkan surat kredit, dan jasa lainnya.

7.  Aktivitas Pinjaman

             Bank sentral bisa mengatasi masalah ini dengan mengeluarkan pinjaman pokok sertifikat, yang tidak dapat dikembalikan, namun dijamin akan dibayar jatuh tempo. Hasil pinjaman pokok sertifikat dapat diberikan kepada peminjam, yang akan meminjamkannya kepada peminjam setelah penilaian yang tepat pendapatan masa depan, dan penerapan kriteria sosial.

Strategi Dan Kebijakan Fiskal

1. Strategi Fiskal

strategi fiskal harus didasarkan pada prinsip-prinsip berikut:

1. Tidak ada pinjaman berbasis bunga yang diperbolehkan.

2. Semua kesempatan untuk mendapatkan penghasilan dalam penyediaan layanan pemerintah harus dimanfaatkan.

3. Pelayanan pemerintah penghasilan produktif merupakan kandidat yang baik keuangan dengan menggunakan ekuitas, PLS, atau keuangan komoditas mode. Dalam kasus tersebut, produksi bisa dilakukan melalui perusahaan swasta waralaba.

4. Pemerintah harus menahan godaan untuk membayar pajak. Semua pajak harus dilakukan melalui cabang legislatif pemerintah. Perpajakan tanpa perwakilan, dilihat dari sebuah sudut pandang Islam, bisa dianggap hanya sebagai tindakan tirani.

BANK ANGGOTA

Bank anggota menempatkan sumber daya mereka di ekuitas (investasi langsung), di rekening bagi hasil, leasing dan rekening pembelian kredit. Di Selain uang tunai di lemari besi dan cadangan dengan bank sentral, itu membuat sisi aset.

PERMINTAAN UANG DALAM EKONOMI KONVENSIONAL

Studi tentang permintaan uang dalam ekonomi konvensional dimulai dengan membedakan antara transaksi, permintaan kehati-hatian dan permintaan spekulatif untuk uang. Pada akhirnya, ketiga jenis permintaan ditambahkan bersama dalam satu agregat yang disebut permintaan uang (Keynes, 1936).

orang-orang dalam sistem konvensional menyimpan uang untuk tujuan spekulatif, baik ketika mereka memperkirakan harga akan turun atau mereka memperkirakan tingkat bunga meningkat. Kedua alasan tersebut akan saling terkait. Ekspektasi harga di masa depan yang lebih rendah atau tingkat suku bunga yang lebih tinggi akan mengarah pada pergeseran dari aset riil dan finansial menjadi uang, sehingga menyebabkan penurunan harga aset dan harga obligasi riil, yang setara dengan kenaikan tingkat suku bunga

. KEBIJAKAN MONETER DALAM EKONOMI BEBAN

Bank sentral harus memantau pertumbuhan riil ekonomi melalui kinerja investasi bank anggota. Pertumbuhan dan kinerja masa lalu dari tingkat harga umum akan memberi bank sentral informasi penting mengenai apakah perluasan pasokan uang yang lebih cepat dapat berkontribusi terhadap keseimbangan riil. Dr. Mabid Ali Al-Jarhi 01-Mei-06  Konsekuensi yang menarik dari hal di atas adalah bahwa kebijakan moneter dapat dipandang terkait erat dengan kebijakan pembangunan. Beberapa akan segera berpikir bahwa pemerintah dapat mendorong investasi di daerah atau sektor tertentu, seperti yang mungkin dibutuhkan melalui bank sentral (Al-Jarhi, 1983).

MONEY CREATION

 Nur Auliah

1601270017

Perbankan syariah 3A-pagi

UMSU

A.    EVOLUSI UANG SEBAGAI SEBUAH KONVENSI SOSIAL

Uang yang kita kenal sekarang ini telah mengalami proses perkembangan yang panjang. Pada mulanya, masyarakat belum mengenal pertukaran karena setiap orang berusaha memenuhi kebutuhannnya dengan usaha sendiri. Manusia berburu jika ia lapar, membuat pakaian sendiri dari bahan-bahan yang sederhana, mencari buah-buahan untuk konsumsi sendiri; singkatnya, apa yang diperolehnya itulah yang dimanfaatkan untuk memenuhi kebutuhannya.

        Meskipun alat tukar sudah ada, kesulitan dalam pertukaran tetap ada. Kesulitan-kesulitan itu antara lain karena benda-benda yang dijadikan alat tukar belum mempunyai pecahan sehingga penentuan nilai uang, penyimpanan (storage), dan pengangkutan (transportation) menjadi sulit dilakukan serta timbul pula kesulitan akibat kurangnya daya tahan benda-benda tersebut sehingga mudah hancur atau tidak tahan lama.

Problema Barter menurut Al-Ghazali:

1.    Kurang memiliki angka penyebut yang sama (lack of common denominator)

2.    Barang tidak dapat dibagi-bagi (indivisibility of goods)

3.    Keharusan adanya dua keinginan yang sama (double coincidence of wants)

Sejarah dan evolusi uang dibagi menjadi 3 periode, yaitu sebagai berikut:

1.        Periode Sebelum Barter

Pada awal peradaban, manusia memenuhi kebutuhannya secara mandiri, mereka memperoleh makanan dari berburu dan memakan berbagai buah-buahan. Karena jenis kebutuhannya masih sederhana, mereka belum membutuhkan orang lain. Masing-masing individu memiliki kebutuhan makanannya secara mandiri. Dalam periode yang dikenal sebagai periode prabarter ini, manusia belum mengenal transaksi perdagangan atau dikenal dengan jual-beli.

2.        Periode Barter

Ketika jumlah manusia semakin bertambah dan peradabanya semakin maju, kegiatan dan interaksi antar sesama manusiapun meningkat. Jumlah dan jenis kebutuhan manusia juga semakin beragam. Ketika itulah, masing-masing individu mulai tidak mampu memenuhi kebutuhannya sendiri. Bisa dipahami karena ketika seseorang menghabiskan waktunya seharian untuk bercocok tanam, pada saat bersamaan tentu ia tidak bisa memperoleh ikan, menenun pakaian sendiri atau kebutuhan lainnya. Satu sama lain mulai membutuhkan, karena tiddak ada individu yang secara sempurna mampu memenuhi kebutuhan sendiri. Sejak saat itulah, manusia mulai menggunakan berbagai cara dan alat untuk melangsungkan pertukaran barang dalam rangka memenuhi kebutuhan mereka. Pada tahapan peradaban manusia yang masih sangat sederhana mereka dapat menyelenggarakan tukar-menukar kebutuhan dengan cara barter (pertukaran barang dengan barang).

3.        Periode Setelah Barter

Untuk mengatasinya, mulai timbul pikiran-pikiran untuk menggunakan benda benda yang digunakan sebagai alat tukar (commodity money). Benda-benda yang ditetapkan sebagai alat pertukaran itu adalah benda-benda yang diterima oleh umum (generally accepted), benda-benda yang dipilih bernilai tingggi (sukar diperoleh atau memiliki nilai magis dan mistik), atau benda-benda yang merupakan kebutuhan primer sehari-hari. Benda-benda yang pernah dijadikan sebagai uang adalah keramik, kulit binatang langka, kulit kerang, tembakau, manik-manik,garam, bahkan dibeberapa komunitas tertentu gigi ikan pari atau taring binatang buas lebih disukai sebagai uang karena dianggap mengandung nilai-nilai magis.

B.     PROSES MASUKNYA UANG KE NEGARA

Ø Evolusi Uang Dari Logam Ke Kertas

Pada abad pertengahan, kulit kerang lazim digunakan sebagai uang hampir diseluruh bagian di empat benua yaitu Eropa, Asia, Amerika dan Afrika Barat.Bahkan di Persia dan di Italia Kuno pernah dikenal binatang ternak sebagai uang.Namun sejalan dengan bertambah majunya kehidupan perekonomian, maka selanjutnya benda yang dipergunakan sebagai uang beralih dari benda-benda yang disebutkan tadi ke logam yang dianggap lebih baik dan lebih praktis dibandingkan dengan benda-benda lainnya, terutama juga karena dayatahan/kekuatannya yang lebih baik karena tidak mudah rusak serta memungkinkan untuk dibuat dalam bermacam-macam bentuk, ukuran serta berat sesuai dengan kebutuhan.
Adapun logam yang digunakan sebagai uang ialah besi, perunggu, seng, tembaga, perak, dan emas atau campuran dari berbagai macam logam tersebut.

Demikianlah sistem uang (money system) yaitu instrumen-instrumen/alat-alat pembayaran yang digunakan oleh suatu negara untuk mengatur penawaran uang, mengalami evolusi ke arah perkembangan bentuk uang yang ditunjukkan untuk memenuhi kebutuhan-kebutuhan antara lain:

(1) Lebih enak dan nyaman digunakan sebagai alat tukar

(2) Tidak mudah rusak

(3) Tidak mudah dipalsukan

(4) Mudah disesuaikan (fleksibel) terhadap kebutuhan perekonomian yang terus berkembang

(5) Dapat dengan mudah dipengaruhi oleh Bank Sentral seandainya diperlukan dalam rangka stabilitas ekonomi, dalam jangka pendek maupun jangka panjang.

A.    BANKSENTRAL DAN STABILITAS EKONOMI

Bank Sentral tidak terlepas dari sejarah dikenalnya sistem uang sebagai alat tukar dalam perdagangan dan perekonomian secara umum, dan mulai ditemukannya metode perbankan untuk pertama kalinya dalam perekonomian dan perdagangan suatu negara. Di mana pada zaman dahulu alat tukar yang digunakan adalah memang berupa uangyang memang memiliki nilai intrinsik yang sama terhadap material yang terbuat dari uang tersebut. Biasanya berupa uang logam (emas, perak, perunggu, dll) yang memiliki nilai intrinsik yang sama terhadap nilai dari uang logam tersebut. Artinya jika uang logam emas seberat 1 grambernilai 1000 misalnya, pada saat itu memang karena emas dengan kondisi 1 gr tersebut ketika diperdagangkan/dipertukarkan di mana-mana nilainya adalah 1000. Alat tukar dengan uang logam seperti ini sudah lebih maju dibandingkan dengan kondisi sebelumnya di mana perdagangan dilakukan dengan alat tukar yang belum bisa diterima oleh banyak kalangan atau bahkan sistem barter langsung terhadap barang yang diperdagangkan di mana ini menjadi cikal-bakal dimulainya perdagangan dalam sejarah peradaban manusia.

Adapun peran dan fungsi bank sentral (bank Indonesia) yaitu:

1.    Memperlancar lalu lintas pembayaran.

·      menciptakan uang kartal,

·      menyelenggarakan kliring antar bank umum.

2.    Sebagai bankir, agen dan penasehat pemerintah.

·      Bank Sentral sebagai bankir :

o  memelihara rekening pemerintah

o  memberikan pinjaman sementara

o  memberikan pinjaman khusus

o  melaksanakan transaksi yang menyangkut jual beli valuta asing (valas)

o  menerima pembayaran pajak

o  membantu pembayaran pemerintah dari pusat ke daerah

o  membantu pengedaran surat berharga pemerintah

o  mengumpulkan dan menganalisis data ekonomi

·      Bank sentral sebagai agen dan penasehat pemerintah :

o  mengadministrasi dan mengelola hutang nasional

o  memberikan jasa pembayaran bunga atas hutang

o  memberikan saran dan informasi mengenai keadaan pasar uang dan modal.

3.    Memelihara cadangan/cash reserve bank umum.

4.    Memelihara cadangan devisa Negara.

·      internal reserve, untuk keperluan jumlah uang beredar

·      eksternal reserve, untuk alat pernbayaran internasional

5.    Sebagai bankers bank dan lender of last resort,Bank Sentral memiliki peran khusus dalam sistem moneter yaitu sebagai sumber peminjaman bagi bank-bank dan menjadi sumber terakhir bagi bank-bank tersebut dalam mendapatkan pinjaman ketika bank yang bersangkutan mengalami kesulitan likuiditas (lender of the last resort).

6.    Mengawasi kredit.

7.    Mengawasi bank (bank supervision)

·      Prudential Supervision: pengawasan bank yang diarahkan agar individual bank dapat dijaga kelangsungan hidupnya sehingga kepentingan masyarakat dapat dilindungi.

·      Monetary Supervision: menjaga nilai mata uang negara yang bersangkutan sehingga bank tersebut dapat menjadi penyangga kebijakan moneter maupun kebijakan ekonomi pemerintah lainnya.

8.    Melakukan Riset-Riset Ekonomi (Economic Research).

·      Bank Sentral berperan sebagai lembaga untuk melakukan Riset-riset ekonomi yang berkaitan dengan masalah dan perkembangan sektor moneter. Hal ini berkaitan dengan tujuan Bank Sentral, yaitu mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah. Untuk mencapai tujuan tersebut Bank Sentral melakukan kebijakan moneter secara berkelanjutan, konsisten, transparan, dan harus mempertimbangkan kebijakan umum pemerintah di bidang perekonomian.

·         Stabilitas ekonomi

Stabilitas perekonomian adalah prasyarat dasar untuk tercapainya peningkatan kesejahteraan rakyat melalui pertumbuhan yang tinggi dan peningkatan kualitas pertumbuhan. Stabilitas perekonomian sangat penting untuk memberikan kepastian berusaha bagi para pelaku ekonomi. Stabilitas ekonomi makro dicapai ketika hubungan variabel ekonomi makro yang utama berada dalam keseimbangan, misalnya antara permintaan domestik dengan keluaran nasional, neraca pembayaran, penerimaan dan pengeluaran fiskal, serta tabungan dan investasi. Hubungan tersebut tidak selalu harus dalam keseimbangan yang sangat tepat. Ketidakseimbangan fiskal dan neraca pembayaran misalnya tetap sejalan dengan stabilitas ekonomi asalkan dapat dibiayai secara berkesinambungan. 

C.    STANDAR EMAS (THE GOLD STANDARD)

Standar emas merupakan istilah yang merujuk pada sistem moneter yang alih-alih menggunakan mata uang, menggunakan emas murni sebagai alat pembayaran yang sah, emas sebagai satuan dasar nilai uang, serta dasar perbandingan nilai berbagai mata uang. Standar emas pernah dberlakukan di negara Inggris pada tahun 1821, pernah pula dipakai oleh Amerika Serikat pada tahun 1870-an hingga tahun 1971.

Empat macam bentuk standar emas yang pernah digunakan:

1. Gold Coin Standard Nilai satu-satuan uang dikaitkan dg seberat tertentu emas, contoh USA $1 =23,22 gram emas murni.

2. Gold Bullion Standard Memiliki Persamaan dengan The Gold coin Standard.

3. The Managed Sold Bullion Standar Yakni adanya sejumlah emas yang tetap pada setiap satu satuan uang tetapi tidak dapat dipakai dalam peredaran umum (satuan uang yang di back-up dengan emas).

4. The Gold Exchange Standard Yakni dimana satu satuan uangnya dinyatakan sama dengan seberat emas yg tetap.

Keuntungan sistem standar emas:

1.    Stabilnya kurs valas “dimana kurs yg tingkat ketinggianya tidak berubah dan jika ada pergerakan akan selalu diikuti oleh ekspor / impor emas.

2.    Defisit atau surplus neraca pembayaran berkecendrungan tidak berlangsung “sebab dalam kondisi surplus maupun difisit akan cenderung menimbulkan kekuatan-kekuatan dalam perekonomian yg secara otomatis mengakibatkan surplus maupun devisit neraca pembayaran yang terjadi yg pada akhirnya akan kembali seimbang“.

Kelemahan sistem standar emas:

a. Stabilits dalam kurs biasanya diikuti oleh ketidakstabilan dalam tingkat harga. Dengan stabilnya kurs valas,disekuilibrium neraca pembayaran mengakibatkan aliran emas masuk/keluar berimbas pada naik turunnya uang beredar yang akan langsung menimbulkan gejolak tingkat harga,kesimpulannya jika ada emas masuk, harga kegiatan ekonomi ikut naik atau sebaliknya.

b. Mekanisme penyeimbang kembali neraca pembayaran dalam hal praktik sering tidak selancar seperti yg diungkapkan dalam teori karna pemerintah yang bersangkutan tidak mematuhi aturan sistem standar emas,justru cenderung menghalangi dan terkesan melawan aturan, seperti menghalangi turunnya jumlah uang beredar dengan berbagai kebijakan moneter,seperti mempermudah/meringankan syarat perkreditan rasio cadangan wajib dibank.

D.    PENCIPTAAN UANG

Uang diciptakan di dalam sistem moneter oleh bank-bank pencipta uang giral (BPUG) yaitu bank yang diperbolehkan mengeluarkan cek dan melakukan transaksi kliring (BPR tidak diizinkan mengeluarkan uang giral). Proses penciptaan uang (giral) tersebut bermula ketika deposan menyetorkan dananya di bank. Melalui transaksi ini, bank yang menerima simpanan nasabah dapat menyalurkan simpanan tersebut dalam bentuk kredit kepada debitur.

Dalam kenyataan, proses penciptaaan uang tersebut hanya akan terjadi jika asumsi-asumsi yang dikemukakan berlaku. Dalam kenyataannya, proses penciptaan uang tidak akan seluas yang digambarkan di atas, karena adanya faktor-faktor yang membatasi, yaitu :

1.    Kebocoran uang tunai, yaitu sebagian dari uang yang seharusnya disimpan ke bank umum yang berikut tetap dipegang oleh pemiliknya. Hal ini merupakan kelaziman dalam masyarakat.

2.    Bank ingin mempunyai cadangan yan glebih banyak. Keinginan bank untuk membuat cadangan di atas nilai yang ditetapkan oleh otoritas akan mempengaruhi proses penciptaaan uang giral sebagaimana disebutkan di atas.

3.    Kekurangan Peminjam. Apabila karena sesuatu hal penyaluran kredit perbankan tidak bisa diserap al. Karena alasan suku bunga tinggi, prospek ekonomi yang kurang mendukung maka hal tersebut dapat mempengaruhi asumsi jumlah uang beredar.

E.     KEBIJAKAN MONETERPADA JUMLAH UANG YANG BEREDAR

Hal ini adalah salah satu cara untuk mengatasi inflasi, tentu digunakan kebijakan moneter yang bersifat mengurangi jumlah uang yang beredar yang meliputi :

1.         Kebijakan Pasar Terbuka

Kebijakan Bank Sentral untuk mengurangi jumlah uang beredar dengan cara menjual SBI (Surat Bank Indonesia ).Dengan menjual SBI, Bank Sentral akan menerima uang dari masyarakat dengan artinyan jumlah uang yang beredar dapat dikurangi.

2.         Kebijakan Diskonto

Kebijakan Bank Sentral untuk mengurangi jumlah ng yang beredar dengan cara menaikan suku bunganya. Dengan menaikkan suku bunga, diharapkan masyarakat akan menabung dibank lebih banyak. Dengan demikian, jumlah uang yang beredar dapat dikurangi.

3.         Kebijakan Cadangan Kas

Kebijakan Bank Sentral untuk mengurangi jumlah uang beredar dengan cara menaikkan cadangan kas minimum. Sehingga bank umum harus menahan uang lebih banyka dibak sebagai cadangan, dengan demikian jumlah uang yang beredar dapat dikurangi.

4.         Kebijakan Kredit Selektif

Kebijakan Bank Sentral untuk mengurangi jumlah uang beredar dengan cara memperketat syarat-syarat pemberian kredit. Syarat pemberian yang ketat akan mengurangi jumlah pengusaha yang bisa memperoleh kredit, dengan demikian jumlah uang yang beredar dapat dikurangi.

5.         Sanering

Kebijakan Bank Sentral memotong nilai mata uang dalam negeri jika negara sudah mengalami hiperinflasi ( inflasi diatas 100% ), dengan memotong nilai mata uang maka nilai uang yang beredar dapat dikurangi.

6.         Menarik Atau Memusnahkan Uang Lama

Kebijakan Bank Sentral mengurangi jumlah uang yang beredar dengan cara menarik atau memusnahkan uang yang lama seperti uang logam pecahan Rp 5,00 Rp 10,00 dan Rp 25,00 serta uang kertas Rp 100,00.

7.         Membatasi Pencetakan Uang Baru

Untuk mengatasi inflasi, pemerintah harus membatasi pencetakan uang baru agar jumlah uang yang beredar tidak semakin bertambah.

F.     PROSES PENCIPTAAN UANG OLEH BANK UMUM

Salah satu fungsi sistem keuangan adalah penciptaan uang. Penciptaan uang antara lain dapat dilakukan melalui bank umum yaitu dengan melalui penciptaan uang giral. Oleh karena itu, bank umum dapat mempengaruhi jumlah uang beredar. Untuk menggambarkan proses penciptaan uang oleh bank-bank umum dapat dilakukan dengan menggunakan beberapa asumsi sebagai berikut:

1.      Ketentuan reserve requirement (RR) 5 %.

2.      Semua loanable funds yaitu dana setelah dikurangi RR, disalurkan dalam bentuk kredit.

3.      Setiap transaksi menggunakan cek.

4.      Semua transaksi dalam bentuk giro.

5.      Simpanan giro pertama sebesar Rp. 1 juta dan disimpan pada Bank Umum A.

G.    KETAHANAN KREDIT PERBANKAN SYARIAH ATAS KRISIS

Era sebelum terjadinya krisis ditahun 1998, prestasi  ekonomi Indonesia menjadi sorotan banyak negara,  dikarenakan estimasi pertumbuhan ekonomi dalam beberapa tahun berkisar antara 6%-8%.  Indonesia terlalu bangga atas prestasi yang telah dicapainya, perusahan didalam negeri  mencari sumber dana secara besar-besaran baik dana domestic maupun manca negara. Perbankan dalam negeri royal kredit, disisi lain perbankan luar negri sangat terbuka pada perusahaan indonesia yang hendak mencari sumber pendanaan.Disaat Korea Selatan dan  Thailand mulai menunjukkan gejala krisis, Indonesia tampak bersikap tenang menghadapi hal itu kerana merasa memiliki fundamental ekonomi yang cukup kuat untuk menahan kejutan eksternal (external shock) yang diakibatkan kejatuhan ekonomi Korea Selatan dan Thailand.